投資の雑学 ～投資方法のあれこれ～

• 投稿日：2018年08月13日　
• カテゴリ：FP大家の投資

投資方法のあれこれ

投資の雑学 ～投資対象物あれこれ～でお話したように、投資対象物件がいろいろあるように、投資方法も、いろいろあります。
大きな分類では以下のような種類になります。

1. 現物
2. 投資信託
3. 金融派生商品（デリバティブ）

それぞれについてお話します。

現物

モノそのものを取引する方法です。
株の取引は、一般的には、この方法です。
通貨での預金、金の延棒なども含みます。

投資信託

金融業者(投資信託運用会社)に資金を預けて運用してもらう方法です。
投資対象は、株、債権、不動産(REIT)、コモディティー、金融派生商品、と投資できるもの全てが対象。
それだけではなく、投資信託を対象とする、ファンドオブファンズというものもあります。

運用方法の違いについては、投資信託で、お話しています。

金融派生商品（デリバティブ）

金融派生商品とは、投資の雑学 ～投資対象物あれこれ～でお話した対象物から派生したものです。
英語の派生するという意味の単語「derive」から、デリバティブとも呼ばれます。

大別すると以下の３種類に分類されます。

先物

オプション

スワップ

イメージしにくいモノなので、簡単な説明をします。
分かりやすくするために、説明を省略しているので、専門書では異なる説明になっているところがあります。
投資の仕方として、３種類を組み合わせているものもあります。

先物

先物とは、契約で決めた時期に、契約で決めた金額と契約で決めた量で取引すると約束する契約のことです。
契約で決めた時期には、必ず、契約で決めた金額と契約で決めた量で取引が行われます。
代表格は、通貨、コモディティー（商品）の先物取引です。

一般的には、契約する時に、リスクを取る方、つまり先物の約束を引き受ける人が、リスクに見合うお金（手数料など）を受け取ります。
先物の約束を引き受けさせる方は、結果が確定するので、保険のような使われ方をすることもあります。

オプション

オプションとは、決まった時期に、決まった金額・量で取引する権利です。
この権利を売買します。
決まった時期に権利を行使するかどうかは、オプションを買った側しだいです。
代表格は、株のオプション取引です。

スワップ

契約で決めた金額や契約で決めた量で交換する契約のことです。
先物と異なり、ロールオーバーなどと呼ばれる処理により、契約で決めた時期に、必ず、契約で決めた金額と契約で決めた量で取引が行われないこともあります。

また、ロールオーバーなどと呼ばれる処理では、実際に交換したような処理を行うので、例えば、通貨の交換では、それぞれの通貨の利子の差額分をスワップポイントとして授受されます。
高金利通貨に交換した方は、スワップポイントとして、金利の差分を受け取ります。
逆に、低金利通貨に交換した方は、スワップポイントとして、金利の差分を支払います。

代表格は、通貨のＦＸ取引です。
その他、コモディティー（商品）などでは、ＣＤＦ取引になります。
ＣＤＦ取引には、通貨が含まれることもあります。
ただ、ＣＤＦ取引の通貨は、取引を行う会社によって、ＦＸ取引と取引のルールが異なる場合があるので、ご注意ください。

タグ：商品紹介, 投資全般, 雑記

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